课程介绍

一、交易结构的介绍

 究竟怎样可被称为一个好的交易结构？

 交易结构设计的原则

- 风险、成本与复杂程度之间的平衡

- 各方权利、义务与风险的平衡

- 相关政策要求

- 设计交易结构的首要出发点及目的

- 时机和速度

 交易结构设计的难点和陷阱

二、并购交易结构设计的影响因素分析

 收购方式及载体

 支付方式与时间

 融资方式及融资结构

 对价管理

 法律法规、税务处理

 债务安排、存续问题

三、并购交易结构的基本模式概览

 购买与购买财产的差异比较

 购买股份及吸收兼并

 购买部分股份加期权——买方避免风险的模式？

 购买含权债券

 利润分享结构(Earn out sharing)

 资本性融资租赁结构(Financial Capital Leasing Structure)

 承担债务模式

 债权转股权模式

四、股权并购 VS 资产并购的深度探讨

 从fun88官方网站，税务，法律和操作复杂性各自优劣比较

 购买资产：直接还是间接，收益和成本

 购买股份：直接还是增资

 经典案例对比分析

五、支付方式的设计与风险控制

 己方和对方的考虑和偏好

 典型支付场景分析

- 买壳式收购与资产支付或置换

- fun88官方网站重组与现金交易

- 战略重组与股权支付

 复杂交易支付方式的设计和比较

- 附加期权方式

- 附加经营条件的或有支付

- 对赌协议的各种条款类型和举例

六、并购交易税务安排

 交易结构对并购税负的影响和筹划

- 不同资产转让方式的税负差异

- 变资产转让为股权转让的税务差异

- 先投资再股权转让税收分析

- 不同支付方式下的并购重组税务差异

 交易结构怎样符合免税重组要求

 并购税收筹划的渠道分析

- 利用收购股权的比较优势

- 利用标的公司的纳税差异

- 并购股权比例的设计

七、交易结构经典案例剖析：难点、思路、策略

 上海医药换股吸收合并、发行股份购买资产复杂交易结构剖析

 中化并购先正达案例解读

 香港百丽私有化交易结构设计案例

（课程案例以实际上课呈现为准）

课程对象

董事长、总经理、副总经理等公司高管，投资总监、并购总监、fun88官方网站总监，fun88官方网站经理、投资经理等，投资岗位相关人员

课程大纲

想了解详细课程资料，欢迎致电400-111-0518; 或者点击网页右侧的在线咨询图标，与客服人员交流！